1、量产渐行渐近，未来不远 ——2024年人形机器人专题策略，人形机器人: 行业0-1阶段，投资逻辑偏向事件催化型主题投资，核心关注人形机器人行业量产节奏，2022年9月，随着特斯拉AIDAY发布其人形机器人原型机，人形机器人板块事件催化明显股价大幅上涨，而后四季度开始回调。不同于2022年的纯主题投资，2023年以来，催着AI进步+政策催化+多方入局，行业发展加速，人形机器人进入真正的0-1节点关注头部企业量产节奏。2023年11月工信部发布的《人形机器人创新发展指导意见》中指出到2025年培育23家有全球影响力的生态型企业，人形机器人实现批量生产。结合特斯拉人形机器人多次视频展示出的技术的快速选代、性能的不断优化，我们预计当前已进入机器人量产前夕关键技术定型阶段，2024年有望进入小批量量产阶段。从投资机会亲看我们建议关注两个方向:
、机器人上游机加工设备(卖铲人) : 核心家部件上游机加工设备相关的磨床、刀具、绕线机等有望优先受益。投资逻辑类似于2021-2022年新能源行业“跑马图地扩产能”催化下成长起来的海天精工、纽成数控。从价值量排序来看，机床》》统线设备，从国产格代进度来看，统线设备》刀具》机床。人形机器人放量下，上游生产设备有望优先受益。建议[车床:渐海德曼;[@磨床:日发精机、华辰装备、秦川机床，3)刀具: 沃尔德，@绕线设备:田中精机。明具各确定性的塞部件(必不可少的硬件环节) :D电机:重点关注灵巧手用的空心杯电机数量及供应格局;(2减追器:关节用谐波/行星减追器及手部用微型谐波的进展，3)丝杠:关注国内行星滚往丝杠及梯形些杠送样进度，@传感器:关注力传感露(六维力矩传感器)、IMU惯号、视觉传感器方案使用进展。（来源：洞见研报）点击查阅详情

2、人形机器人行业发展前景广阔 多家A股公司已布局，在千行百业数字化转型的巨大需求牵引下，全球机器人行业蓬勃发展，人形机器人作为机器人领域的一颗璀璨明星，吸引了众多玩家“入局”和“加码”。1月5日，拓普集团发布公告称与宁波经济技术开发区管理委员会签署了《机器人电驱系统研发生产基地项目投资协议书》，公司拟投资50亿元，规划用地300亩，建设机器人核心部件生产基地。（来源：杭州网）点击查阅详情

3、IT桔子：2023中国动力电池行业投资发展报告，统计近几年我国新能源汽车销量及增速，可以明显看到 2015 年是一转折点，这一年新能源汽车销量自 7.48 万量一跃升至 33 万 量，增速高达 341.18%。相对应，动力电池装机量也从 2014 年的 3.7GWh 升至 2015 年的 15.7GWh，增速 324.32%。之后不管 是新能源汽车销量还是动力电池装机量都实现逐年上涨，到 2022 年新能源汽车销量达到 688.7 万量，较 2021 年增长超 90%， 较 2015 年更是翻了超 20 倍（来源：199IT) 点击查阅详情

4、最新TOP10全球ODM电子代工厂业绩大PK，ODM（Original Design Manufacturer）即原始设计制造商模式，指的是ODM 厂商根据终端品牌厂商的产品概念、规格及功能等需求，为其提供产品的研发设计、生产等服务。在当前时间节点，全球主要ODM厂商Q3的业绩表现如何？目前有哪些市场是值得关注的？未来ODM的发展有哪些新的趋势？（来源：芯八哥）点击查阅详情